Gestion de la trésorerie de votre entreprise

Pourquoi gérer sa trésorerie est essentiel ?

La trésorerie, particulièrement pour une PME, est un peu sa capacité pulmonaire : elle permet de faire fonctionner la machine opérationnelle en la finançant. Trop peu de trésorerie implique de devoir recourir à des avances de liquidités via la banque, pour faire face aux obligations.

Comment expliquer une trésorerie tendue ?

Un chiffre d‘affaires insuffisant ou en contraction, pour commencer, réduit clairement la rentabilité et la capacité de l’entreprise à générer le cash dont elle a besoin pour fonctionner au quotidien.

Ensuite, des liquidités insuffisantes en entreprise peuvent venir d’une différence de délais de paiement entre clients et fournisseurs. Un délai de crédit fournisseur plus court que celui du crédit client va nécessiter de jouer la banque.

Enfin, d’autres raisons existent, comme une rotation insuffisante des stocks ou des investissements disproportionnés, par exemple.

Prenons le cas d’une entreprise de négoce, par exemple dans le domaine des articles pour enfants et futures mamans.

L’entreprise souhaitait répondre rapidement à ses clients et a investi considérablement dans un stock trop large et, parfois mal choisi.

La trésorerie a été doublement mise à mal. D’une part, la rotation trop faible d‘une partie des stocks est apparue comme une immobilisation financière inutile et pénalisante pour l’entreprise.

D’autre part, les commandes de clients de produits hors stocks généraient des achats suboptimaux, à un tarif peu favorable, et étaient sources de délais de livraison et de frustrations chez les clients.

La solution a consisté à réduire la largeur et la profondeur du catalogue, pour se concentrer sur des produits réellement demandés.

Les « rossignols » ont été déstockés pour regénérer du cash, même à marges faibles et permettre le réapprovisionnement des best-sellers.

L’opération a été réalisée en quelques mois avec l’appui d’un crédit de caisse pour renflouer la trésorerie le temps de refaire tourner les stocks plus rapidement. En même temps, le commerce a pris des acomptes sur les listes de naissance pour contribuer également à la trésorerie et permettre de renflouer progressivement le bateau.